INVESTMENT & EXECUTION18 MONTHS · USD

תוכנית השקעה

גיוס של $10M למימון
18 חודשי פיתוח עד סדרת טיסות ניסוי.

כל סעיף תקציב מקושר לתוצר הנדסי, לאבן דרך ולהחלטת מעבר ברורה. התוכנית מציגה גם את העלות הסדרתית לאחר השלמת הפיתוח.

$10.0M יעד גיוס 18 חודשי ביצוע 6.25–7 FTE ממוצע

CAPITAL$10MMISSION

$6.2Mפיתוח חד פעמי

$2.4Mנכסי פיתוח

$1.4Mרזרבה מוגנת

CAPITAL ALLOCATION / CONTROLLED RELEASE

FINANCIAL OPERATING PLAN · $M

תקציב מכירות ל 5 שנים הבאות

תוכנית פיתוח, מכירות ורווח המחברת את תקופת ההקמה לתחזית המכירות לחמש השנים — שנים 2 עד 6. הטבלאות משמרות גם את שנת הפיתוח הראשונה ואת עמודת הסה״כ / בסיס.

הכנסות מצטברות 290.9 $M

רווח גולמי מצטבר 185.2 $M

שיעור רווח גולמי 63.7% משוקלל

מערכות נמכרות 36 שנים 1–6

פיתוח והוצאות המשך 47.1 $M

FIVE-YEAR REVENUE

הכנסות

290.9

5.7שנה 2

16.3שנה 3

32.6שנה 4

57.1שנה 5

179.2שנה 6

FIVE-YEAR GROSS PROFIT

רווח גולמי משוער

185.2

2.8שנה 2

10.5שנה 3

20.9שנה 4

36.5שנה 5

114.7שנה 6

I4:B9 · $M

תחזית מכירות ומערכות

פריט	שנה 1	שנה 2	שנה 3	שנה 4	שנה 5	שנה 6	סה״כ / בסיס
מערכות משהב״ט	0	1	0	0	0	0	1
מערכות יצוא	0	0	2	4	7	22	35
סה״כ מערכות נמכרות	0	1	2	4	7	22	36
הכנסות משהב״ט ($M)	0.0	5.7	0.0	0.0	0.0	0.0	5.7
הכנסות יצוא ($M)	0.0	0.0	16.3	32.6	57.1	179.2	285.2
סה״כ הכנסות ($M)	0.0	5.7	16.3	32.6	57.1	179.2	290.9

I12:B24 · $M

תוכנית הפיתוח הראשונית 18 חודשים

פריט	שנה 1	שנה 2	סה״כ / בסיס
רכישת Block 0 והסבה	0.8	0.1	0.8
קיט אוויוניקה, AI והסבה לכטמ״ם	1.2	0.4	1.6
אינטגרציית Rotax 916	0.6	0.3	0.8
מבנה ואווירודינמיקה Block 1	0.4	0.5	0.9
אינטגרציית AKP במקביל	0.1	0.1	0.1
GCS, VR, תוכנה ותקשורת	0.3	0.1	0.3
קב״מ הנדסיים ומומחים חיצוניים	0.4	0.2	0.5
HIL/SIL, אימות וניסויי קרקע	0.3	0.1	0.3
ניסויי טיסה בחו״ל	0.4	0.6	1.0
כ״א צוות ליבה 10, PM, משפטי, IP ותפעול	1.8	0.9	2.7
תבניות וכלי ייצור Block 1	0.3	0.5	0.7
עתודת הנהלה	0.2	0.4	0.5
סה״כ תוכנית 18 חודשים	0.0	0.0	10.0

I27:B38 · $M

עלויות המשך לאחר 18 חודשים

פריט	שנה 1	שנה 2	שנה 3	שנה 4	שנה 5	שנה 6	סה״כ / בסיס
כ״א ממוצע / יעד FTE	10	11	14	17	20	24	—
עלות כ״א	0.0	1.2	3.2	4.1	5.0	6.4	19.6
קב״מ הנדסיים ומומחים חיצוניים	0.0	0.4	0.5	0.5	0.6	0.6	2.5
המשך פיתוח אוויוניקה, AI וקיט כטמ״ם	0.0	0.5	0.6	0.7	0.8	0.9	3.3
ניסויי טיסה, הסמכה ואימות	0.0	0.3	0.6	0.5	0.5	0.5	2.2
Block 1, עדכוני תכן ושינויי פלטפורמה	0.0	0.2	0.4	0.5	0.5	0.6	2.1
תיעוש, תבניות וכלי ייצור נוספים	0.0	0.2	0.5	0.4	0.5	0.7	2.2
GCS, תקשורת, HIL/SIL ותשתיות בדיקה	0.0	0.4	0.3	0.3	0.4	0.4	1.7
תפעול, שיווק, משפטי, IP ותשתיות חברה	0.0	0.3	0.6	0.8	0.9	1.1	3.6
סה״כ עלויות המשך	0.0	3.3	6.4	7.6	9.0	11.0	37.1
סה״כ פיתוח והוצאות המשך ($M)	6.3	7.0	6.4	7.6	9.0	11.0	47.1

I42:B49 · $M

ייצור סדרתי

פריט	שנה 1	שנה 2	שנה 3	שנה 4	שנה 5	שנה 6	סה״כ / בסיס
מספר מערכות לייצור	0	1	2	4	7	22	36
פלטפורמה + מנוע	0.0	1.3	2.6	5.1	8.8	27.7	1.3
קיט כטמ״ם ואוויוניקה	0.0	0.8	1.5	3.0	5.2	16.2	0.8
אינטגרציה ורזרבת רכש	0.0	0.3	0.6	1.2	2.1	6.6	0.3
GCS	0.0	0.2	0.3	0.5	0.9	2.6	0.2
עלות ישירה	0.0	2.5	4.9	9.7	16.9	52.9	2.5
תקורה 22%	0.0	0.6	1.1	2.2	3.7	11.7	0.6
עלות ייצור כוללת	0.0	3.0	5.9	11.8	20.6	64.5	3.0

I52:B55 · $M

רווחיות מסחרית

פריט	שנה 1	שנה 2	שנה 3	שנה 4	שנה 5	שנה 6	סה״כ / בסיס
הכנסות	0.0	5.7	16.3	32.6	57.1	179.2	290.8
עלות ייצור כוללת	0.0	3.0	5.9	11.8	20.6	64.5	105.6
רווח גולמי משוער	0.0	2.8	10.5	20.9	36.5	114.7	185.2
שיעור רווח גולמי משוער	0.0%	49.1%	64.4%	64.1%	63.9%	64.0%	63.7%

WORKBOOK TAB / ASSUMPTIONSהנחות12 פריטים

הנחה	ערך	יחידה	הערה
Inputs	3.0	ש״ח לדולר	שער תכנון
Inputs	3.5	ש״ח לאירו	שער תכנון
מחיר משהב״ט	17,000,000.0	ש״ח	מחיר מקור
₪17,000,000 ÷ שער דולר	5,666,667.0	$	המרה בנוסחה
מחיר יצוא	7,000,000.0	אירו	מחיר מקור
€7,000,000 × שער אירו/דולר	8,144,036.0	$	המרה בנוסחה
רכיבי ייצור באירו + 22% תקורה	2,931,042.0	$	עלות מערכת
סכום סעיפי הפיתוח	10,000,000.0	$	תוכנית פיתוח 18 חודשים
סכום סעיפי שנה 1	6,290,000.0	$	שנה 1
סכום סעיפי שנה 2	3,710,000.0	$	חודשים 13 עד 18
תרחיש מכירות	36.0	מערכות	סה״כ מערכות בתרחיש
מחירי המרה × כמויות	290,707,927.0	$	סה״כ הכנסות בתרחיש

02 / ASSETS & READINESS

נכסים שכבר נבנו מקצרים את הדרך לאינטגרציה ולטיסת הבכורה.

הצוות מגיע עם תכן ראשוני, קשרי ספקים, בסיס תעשייתי ונתיב עבודה שנבחנו מול אנשי מקצוע. ההשקעה מתחילה מתשתית קיימת ומקדמת אותה למערכת עובדת.

PROGRAM10תוצרי מוכנות

חמישה רבדים מחברים את בחירת הפלטפורמה לטיסה הראשונה.

פלטפורמהאסטרטגיהארכיטקטורהתעשייהאימות

01 / PLATFORM

בסיס הפלטפורמה

זוהו ונבחנו פלטפורמות אוויריות מתאימות
בוצעו ביקורים, בדיקות ומפגשים עם ספקים בארץ ובעולם

02 / STRATEGY

אסטרטגיית פיתוח

הוגדרה אסטרטגיית הפיתוח הראשונית של AlonS
הושלמו אומדנים מוקדמים של ביצועים, משקל, דלק ושהייה

03 / ARCHITECTURE

ארכיטקטורת מערכת

גובשה ארכיטקטורת אוויוניקה ראשונית בלתי מאוישת
הגדרות ראשוניות של מחשב טיסה, מחשב משימה וקיט הכיטמו״מ

04 / INDUSTRIAL

תשתית תעשייתית

זוהו יצרנים וקבלני משנה מרכזיים
התקבלו הצעות ראשוניות לייצור כלי ייצור, תקציבים ולוחות זמנים

05 / VALIDATION

מסלול להאצת פיתוח מול מפא״ת

נוצר שיח מקצועי עם יועצי מפא״ת, לקראת פגישה עם ראש מנהלת מל״טים
הצגת תוכנית 50 ש, 50 ק״ג, 5 מש״ח

03 / VALUATION

הערכת שווי

בסיס שווי הנהלה לסבב הנוכחי, הנשען על אבני הדרך שכבר הושגו, תרחישי התקדמות והערך האסטרטגי למשקיע ביטחוני.

01 / PROGRESS

התקדמות שהושגה

הבסיס הקיים מצמצם סיכון, בעוד אבני הדרך הבאות יוצרות קפיצות ערך מדידות.

כבר בוצע

בתהליך קשר עם מנהלת מל״טים ורמ״ח אמל״ח כטמ״מ בח״א
נבחרה פלטפורמה והוגדרו תצורות Block 0/1
ארכיטקטורה ראשונית של מערכת, קיט כטמ״מ ומערכת הנעה
הגדרת ביצועים, משקלים, דלק ואוויוניקה
איתור יצרנים, ספקים וקבלני משנה
הצעות מחיר, עלויות פיתוח חד־פעמיות ותוכנית אינטגרציה וניסויים

אבני הדרך הבאות

כטמ״מ Block 0הקמת תשתית, רכש, משלוח הפלטפורמה לישראל, פיתוח ואינטגרציה של קיט הכטמ״מ וניסויים קרקעיים
טיסה ראשונההוכחת הפלטפורמה והמערכת באוויר
הדגמת לקוחאימות יכולת והפחתת סיכון מסחרי
הזמנה ראשונהמעבר מפיתוח לפעילות מסחרית

02 / VALUATION BASIS

בסיס השווי: 40 מיליון דולר

השווי נתמך בכמה עוגנים בלתי תלויים ולא בחישוב יחיד.

אבני דרך ותרחישים

מה כבר הוכח, ומה עדיין נדרש להוכיח.

השוואת שוק

השוואה לחברות טכנולוגיה ביטחונית בשלבים דומים.

בדיקת סבירות מסחרית

פוטנציאל הכנסות שנתי של כ־33 עד 150 מיליון דולר בטווח השווקים המוצג.

ערך אסטרטגי

פלטפורמה, שילוב מערכות, ייצור, לקוחות וחדירה לשוק יוצרים ערך נוסף למשקיע ביטחוני.

40 מיליון דולר הוא בסיס השווי לסבב הנוכחי.

03 / VALUE INFLECTION

ההשקעה נכנסת לפני קפיצת הערך

כל אבן דרך מורידה שכבת סיכון נוספת ומחזקת את בסיס השווי.

01
היום
בסיס שווי של 40 מיליון דולר
02
טיסה ראשונה
הוכחה באוויר
03
הדגמת לקוח
אימות יכולת והפחתת סיכון
04
הזמנה ראשונה
מעבר לפעילות מסחרית

השקעה$10M÷שווי לפני הכסף$40M→20%למשקיע

הערה: השווי הוא שווי הנהלה לצורכי סבב גיוס ואינו הערכת שווי עצמאית.

ההשקעה מממנת רצף של תכן, אינטגרציה, ניסוי והגעה ליצור סידרתי.

חזרה לשוק

כניסה לתקציר המנהלים

גיוס של $10M למימון18 חודשי פיתוח עד סדרת טיסות ניסוי.